Les taux hypothécaires vont-ils baisser en 2027?

Au 21 octobre 2026, le taux directeur de la Banque du Canada est de 2,25 %, et il n’a pas bougé depuis un an. Aucune source officielle ne donne la date d’une prochaine baisse, et la Banque ne s’engage sur aucune direction. Ce qui se vérifie: le calendrier des annonces jusqu’à la fin de 2027, les rendements obligataires qui guident le taux fixe, la projection d’inflation de la Banque et le coût d’un quart de point sur une maison de Laval ou de Montréal.

Où en est le taux directeur au 21 octobre 2026

2,25 % depuis le 29 octobre 2025. Ce jour-là, la Banque du Canada a abaissé son taux de 0,25 point. Les sept annonces suivantes l’ont maintenu, la dernière le 2 septembre 2026. Depuis 2021, une modification prend effet le jour suivant son annonce.

Ce que la Banque a écrit le 2 septembre. L’inflation mesurée par l’IPC s’est maintenue autour de 3 % ces derniers mois, surtout à cause de l’essence; sans l’essence, elle était de 2,2 % en juillet. La Banque ajoute que « les risques à la hausse entourant les perspectives d’inflation de la Banque ont augmenté ». Sa conclusion ne penche d’aucun côté: le Conseil de direction « se tient prêt à ajuster la politique monétaire selon les besoins ».

Les prochaines annonces de la Banque du Canada, jusqu’à la fin de 2027

La Banque annonce son taux à huit dates préétablies par an, un régime adopté en 2000. Son calendrier de 2027 est déjà en ligne. Dix rendez-vous restent prévus d’ici la fin de 2027:

Source: page « Taux directeur » de la Banque du Canada, consultée le 21 octobre 2026.

Une date hors calendrier reste possible. La Banque peut ajuster son taux à d’autres dates « dans des circonstances particulières », comme elle l’a fait les 13 et 27 mars 2020. Après le 28 octobre, vérifiez la décision sur le site de la Banque.

Taux variable et taux fixe ne suivent pas le même signal

Le taux variable suit les dates du tableau. Selon la Banque du Canada, les modifications du taux directeur entraînent des mouvements semblables du taux préférentiel, base des taux hypothécaires variables. Au 14 octobre 2026, elle relevait un taux préférentiel de 4,45 % chez les grandes banques à charte. Sans décision nouvelle, le variable reste immobile: de novembre 2025 à juillet 2026, le taux moyen exigé sur les prêts non assurés à taux variable est resté entre 3,84 % et 3,90 %.

Le taux fixe peut bouger n’importe quel jour. La Banque explique que le coût de financement du prêteur est « ce qui influence le plus votre taux hypothécaire ». Dans ses simulations de renouvellement, son personnel fixe le taux d’un prêt à taux fixe par un écart au-dessus du rendement prévu des obligations du gouvernement du Canada. Or, taux directeur immobile ou non, ces rendements bougent:

Le 2 septembre, la Banque l’écrivait elle-même: « Les rendements des obligations à long terme ont augmenté à l’échelle mondiale, y compris au Canada. » Conséquence pratique: une baisse du taux directeur ne ferait pas baisser mécaniquement un taux fixe de 5 ans, et l’inverse vaut aussi.

Les taux hypothécaires vont-ils baisser? Ce que la Banque projette

La Banque ne répond pas à cette question. Elle publie une projection dans son Rapport sur la politique monétaire, dont le plus récent, au 21 octobre 2026, est celui de juillet.

L’inflation. Selon cette projection, l’inflation mesurée par l’IPC devait ralentir progressivement et retourner autour de 2 % au début de 2027, « sous réserve de la trajectoire des prix du pétrole et de l’essence », puis s’établir en moyenne autour de 2 % en 2027 et en 2028.

Le taux. En juillet, le Conseil de direction jugeait que « le niveau actuel du taux directeur demeure approprié pour soutenir la reprise économique et ramener l’inflation à la cible de 2 % ».

Une projection n’est pas une promesse: la Banque la conditionne elle-même au prix du pétrole, elle porte sur l’inflation et non sur votre taux, et celle du 28 octobre la remplacera.

Ce que vaut un quart de point sur une maison de Laval ou de Montréal

Un calcul, pas une prévision. Les hypothèses:

• Le prix. La médiane de l’unifamiliale au 3e trimestre 2026, selon le baromètre de l’APCIQ: 630 000 $ à Laval, sur 548 ventes, et 811 000 $ sur l’île de Montréal, sur 1 003 ventes.
• La mise de fonds de 20 %. Sous ce seuil, l’Agence de la consommation en matière financière du Canada (ACFC) indique qu’il faut habituellement une assurance prêt hypothécaire, dont la prime changerait le calcul.
• Le taux de départ: 4,49 %. C’est le taux moyen exigé en juillet 2026 sur les prêts non assurés à taux fixe de 5 ans et plus, selon la Banque du Canada. Cette moyenne englobe nouveaux prêts, renouvellements et refinancements.
• Le reste. Amortissement de 25 ans, versements mensuels, intérêt calculé semestriellement, l’une des deux bases que permet l’article 6 de la Loi sur l’intérêt. Ni taxes, ni assurance habitation.

Le même quart de point, vu autrement. À versement égal de 2 787 $, passer de 4,49 % à 4,74 % réduit d’environ 12 400 $ le prêt possible à Laval. Pour garder ce versement avec 20 % de mise de fonds, le prix d’achat devrait être environ 15 500 $ plus bas. Sur l’île, l’écart atteint environ 16 000 $ de prêt et 20 000 $ de prix.

Refaites le calcul avec votre prix dans le calculateur hypothécaire. Les médianes par quartier sont dans le marché immobilier de Laval par secteur.

Renouveler en 2026 ou en 2027: ce que montrent les données

La Banque du Canada a chiffré la vague de renouvellements dans son Rapport sur la stabilité financière de mai 2026:

• Les derniers prêts de la pandémie. Dans les 12 mois suivant le rapport, les derniers prêts à versements fixes sur cinq ans contractés pendant la pandémie seront renouvelés. Ils représentent à peu près 12 % de l’encours hypothécaire au Canada, et leurs versements augmenteront d’environ 15 % en moyenne.
• Les prêts plus récents. Environ 14 % de l’encours, des prêts variables et des prêts fixes plus courts souscrits après la remontée des taux de 2022 et 2023, se renouvellent pendant la même période. En moyenne, leur versement ne change pas.
• La fin de la vague. Selon la Banque, « d’ici la deuxième moitié de 2027, presque tous les détenteurs de prêts hypothécaires faisant face à d’importantes hausses de versements auront renouvelé leur prêt ».

Deux réserves. Le rapport ne donne aucun chiffre pour le Québec ou Montréal. Et ses calculs reposent sur les attentes du marché au 19 mai 2026, quand le rendement à 5 ans était de 3,35 %, contre 3,62 % le 20 octobre.

Briser un prêt en cours pour profiter d’une baisse? Demandez d’abord par écrit le montant exact de la pénalité, puis comparez-le à l’économie sur les mois restants: la méthode est dans le calcul de la pénalité pour casser une hypothèque.

Ce qu’un emprunteur contrôle en attendant une baisse des taux

La garantie de taux. L’ACFC indique qu’une préapprobation permet de garantir un taux pendant 60 à 130 jours, selon le prêteur, sans garantir le prêt lui-même. Obtenue le 21 octobre, une garantie de 60 jours couvre les annonces du 28 octobre et du 9 décembre; à 130 jours, aussi celle du 27 janvier 2027. Demandez si vous obtiendrez automatiquement le taux le plus bas si les taux baissent pendant la période, comme le suggère l’ACFC. Les autres limites sont dans les erreurs de préapprobation.

La durée du terme. Le terme fixe la date de votre prochain retour au marché: un terme de 5 ans signé à l’automne 2026 se renouvelle à l’automne 2031, un terme de 3 ans en 2029.

Le choix entre fixe et variable. En juillet 2026, sur les prêts non assurés, l’écart moyen était de 0,63 point: 3,86 % en variable, 4,49 % en fixe de 5 ans et plus. Je suis courtier immobilier, pas courtier hypothécaire: ce choix se fait avec votre prêteur ou un courtier hypothécaire.

Questions fréquentes

La Banque du Canada va-t-elle baisser son taux le 28 octobre 2026? Aucune source officielle ne le dit avant l’annonce. Le communiqué du 2 septembre ne donne aucune direction. La décision et le Rapport d’octobre paraissent le même jour.

Si le taux directeur baisse, mon taux fixe baisse-t-il aussi? Pas automatiquement: il dépend surtout du marché obligataire. Depuis la dernière baisse, le 29 octobre 2025, le rendement à 5 ans est passé de 2,73 % à 3,62 % sans que le taux directeur bouge.

Mon prêt se renouvelle en 2027: fixe ou variable? La décision vous revient, avec votre prêteur ou votre courtier hypothécaire. Le variable suit le taux préférentiel, donc les décisions de la Banque; le fixe dépend surtout du marché obligataire au moment de la signature. Comparez deux offres datées, pour le même terme.

Pour compléter, lisez le chemin entre le taux directeur et votre versement et ce qui distingue renouveler, transférer et refinancer.

Vous achetez à Laval ou à Montréal et voulez savoir ce qu’un quart de point change pour la propriété que vous visez? Écrivez-moi. Service en français, en anglais et en arabe; le financement lui-même se décide avec votre prêteur ou votre courtier hypothécaire.

Georges Matar

Courtier Immobilier Résidentiel · RE/MAX DU CARTIER INC.

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