هل ستنخفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري في 2027؟

في 21 أكتوبر 2026، يبلغ السعر التوجيهي لبنك كندا 2.25%، ولم يتحرك منذ سنة. ولا يحدد أي مصدر رسمي موعد أي خفض مقبل، ولا يلتزم البنك بأي اتجاه. أما ما يمكن التحقق منه فهو: جدول الإعلانات حتى نهاية 2027، وعوائد السندات التي توجّه السعر الثابت، وإسقاط البنك للتضخم، وكلفة ربع نقطة على منزل في لافال أو في مونتريال.

أين يقف السعر التوجيهي في 21 أكتوبر 2026

2.25% منذ 29 أكتوبر 2025. في ذلك اليوم، خفّض بنك كندا سعره بمقدار 0.25 نقطة. وأبقته الإعلانات السبعة التالية عند هذا المستوى، وآخرها في 2 سبتمبر 2026. ومنذ 2021، يسري أي تعديل في اليوم التالي لإعلانه.

ما كتبه البنك في 2 سبتمبر. ظل التضخم مقيساً بمؤشر أسعار الاستهلاك قرابة 3% في الأشهر الأخيرة، ولا سيما بسبب البنزين؛ ومن دون البنزين، بلغ 2.2% في يوليو. ويضيف البنك أن «مخاطر الارتفاع المحيطة بآفاق التضخم لدى البنك قد ازدادت». أما خلاصته فلا تميل إلى أي جهة: فمجلس المحافظين (Conseil de direction) «مستعد لتعديل السياسة النقدية حسب الحاجة».

الإعلانات المقبلة لبنك كندا حتى نهاية 2027

يعلن البنك سعره في ثمانية مواعيد محدّدة مسبقاً كل سنة، وهو نظام اعتُمد في 2000. وجدوله لسنة 2027 منشور على الإنترنت. وتبقى عشرة مواعيد مقرّرة من الآن حتى نهاية 2027:

المصدر: صفحة «Taux directeur» (السعر التوجيهي) على موقع بنك كندا، اطُّلع عليها في 21 أكتوبر 2026.

يبقى موعد خارج الجدول ممكناً. يجوز للبنك أن يعدّل سعره في مواعيد أخرى «في ظروف خاصة»، كما فعل في 13 و27 مارس 2020. وبعد 28 أكتوبر، تحقّق من القرار على موقع البنك.

السعر المتغير والسعر الثابت لا يتبعان الإشارة نفسها

السعر المتغير يتبع مواعيد الجدول. بحسب بنك كندا، تؤدي تعديلات السعر التوجيهي إلى تحركات مماثلة في السعر التفضيلي، وهو أساس أسعار الرهن العقاري المتغيرة. وفي 14 أكتوبر 2026، سجّل البنك سعراً تفضيلياً قدره 4.45% لدى المصارف الكبرى المرخَّصة. ومن دون قرار جديد، يبقى المتغير ساكناً: من نوفمبر 2025 إلى يوليو 2026، بقي متوسط السعر المفروض على القروض غير المؤمَّنة بسعر متغير بين 3.84% و3.90%.

السعر الثابت قد يتحرك في أي يوم. يشرح البنك أن كلفة تمويل المُقرض هي «ما يؤثر أكثر من غيره في سعر رهنك العقاري». وفي محاكاته للتجديد، يحدد موظفوه سعر القرض الثابت بهامش فوق العائد المتوقع لسندات حكومة كندا. وسواء تحرك السعر التوجيهي أم لا، فإن هذه العوائد تتحرك:

وفي 2 سبتمبر، كتب البنك ذلك بنفسه: «ارتفعت عوائد السندات طويلة الأجل على الصعيد العالمي، بما في ذلك في كندا». والنتيجة العملية: خفض السعر التوجيهي لن يخفّض آلياً السعر الثابت لأجل 5 سنوات، والعكس صحيح أيضاً.

هل ستنخفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري؟ ما يقوله إسقاط البنك

لا يجيب البنك عن هذا السؤال. بل ينشر إسقاطاً في تقرير السياسة النقدية، وأحدث إصدار منه، في 21 أكتوبر 2026، هو إصدار يوليو.

التضخم. بحسب هذا الإسقاط، كان من المنتظر أن يتباطأ التضخم مقيساً بمؤشر أسعار الاستهلاك تدريجياً ويعود إلى نحو 2% في مطلع 2027، «رهناً بمسار أسعار النفط والبنزين»، ثم يبلغ في المتوسط نحو 2% في 2027 وفي 2028.

السعر. في يوليو، رأى مجلس المحافظين أن «المستوى الحالي للسعر التوجيهي لا يزال مناسباً لدعم التعافي الاقتصادي وإعادة التضخم إلى الهدف البالغ 2%».

والإسقاط ليس وعداً: فالبنك نفسه يربطه بسعر النفط، وهو يتناول التضخم لا سعرك أنت، وسيحل محله إسقاط 28 أكتوبر.

كم يساوي ربع نقطة على منزل في لافال أو في مونتريال

حساب، لا توقّع. الفرضيات:

• السعر. السعر الوسيط للمنزل الأحادي في الربع الثالث من 2026، بحسب مقياس APCIQ (الجمعية المهنية للوسطاء العقاريين في كيبيك): 630 000 $ في لافال، على 548 عملية بيع، و811 000 $ في جزيرة مونتريال، على 1 003 عمليات بيع.
• دفعة أولى بنسبة 20%. تحت هذه العتبة، تشير Agence de la consommation en matière financière du Canada (الوكالة الكندية لحماية المستهلك في المجال المالي، ACFC) إلى أن تأمين القرض الرهني يلزم عادةً، وقسطه سيغيّر الحساب.
• سعر الانطلاق: 4.49%. هو متوسط السعر المفروض في يوليو 2026 على القروض غير المؤمَّنة بسعر ثابت لأجل 5 سنوات فأكثر، بحسب بنك كندا. ويشمل هذا المتوسط القروض الجديدة والتجديدات وعمليات إعادة التمويل.
• الباقي. فترة إطفاء من 25 سنة، ودفعات شهرية، وفائدة محسوبة كل نصف سنة، وهي إحدى القاعدتين اللتين تجيزهما المادة 6 من Loi sur l’intérêt (قانون الفائدة). ولا ضرائب ولا تأمين على المسكن.

ربع النقطة نفسه، من زاوية أخرى. بدفعة مماثلة قدرها 2 787 $، يؤدي الانتقال من 4.49% إلى 4.74% إلى تقليص القرض الممكن في لافال بنحو 12 400 $. وللمحافظة على هذه الدفعة مع دفعة أولى بنسبة 20%، ينبغي أن يكون سعر الشراء أقل بنحو 15 500 $. وفي الجزيرة، يبلغ الفارق نحو 16 000 $ من القرض و20 000 $ من السعر.

أعد الحساب بسعرك أنت في حاسبة الرهن العقاري. والأسعار الوسيطة حسب الحي موجودة في سوق العقارات في لافال حسب القطاع.

التجديد في 2026 أو في 2027: ما تُظهره البيانات

قدّر بنك كندا موجة التجديدات بالأرقام في تقرير الاستقرار المالي الصادر في مايو 2026:

• آخر قروض الجائحة. خلال 12 شهراً بعد صدور التقرير، ستُجدَّد آخر القروض ذات الدفعات الثابتة لأجل خمس سنوات التي عُقدت أثناء الجائحة. وهي تمثل نحو 12% من الرصيد القائم للقروض الرهنية في كندا، وستزيد دفعاتها بنحو 15% في المتوسط.
• القروض الأحدث. نحو 14% من الرصيد القائم، وهي قروض متغيرة وقروض ثابتة لآجال أقصر عُقدت بعد ارتفاع الأسعار في 2022 و2023، تُجدَّد خلال الفترة نفسها. وفي المتوسط، لا تتغير دفعتها.
• نهاية الموجة. بحسب البنك، «بحلول النصف الثاني من 2027، سيكون جميع حاملي القروض الرهنية تقريباً الذين يواجهون زيادات كبيرة في دفعاتهم قد جدّدوا قروضهم».

تحفّظان. لا يقدّم التقرير أي رقم لكيبيك أو لمونتريال. وحساباته تستند إلى توقعات السوق في 19 مايو 2026، حين كان العائد لأجل 5 سنوات 3.35%، مقابل 3.62% في 20 أكتوبر.

هل تكسر قرضاً سارياً للاستفادة من خفض؟ اطلب أولاً، كتابياً، المبلغ الدقيق للغرامة، ثم قارنه بالتوفير على الأشهر المتبقية: والطريقة مشروحة في حساب غرامة كسر الرهن العقاري.

ما يتحكم فيه المقترض في انتظار انخفاض أسعار الفائدة

ضمان السعر. تشير ACFC إلى أن الموافقة المسبقة تتيح ضمان سعر لمدة 60 إلى 130 يوماً، بحسب المُقرض، دون أن تضمن القرض نفسه. فإذا حصلت عليها في 21 أكتوبر، غطّى ضمان مدته 60 يوماً إعلاني 28 أكتوبر و9 ديسمبر؛ وبمدة 130 يوماً، يغطي أيضاً إعلان 27 يناير 2027. واسأل عمّا إذا كنت ستحصل تلقائياً على السعر الأدنى إذا انخفضت الأسعار خلال هذه المدة، كما تقترح ACFC. والحدود الأخرى مشروحة في ما تضمنه الموافقة المسبقة على الرهن العقاري وما لا تضمنه.

طول مدة العقد. تحدد مدة العقد تاريخ عودتك المقبلة إلى السوق: فالعقد لأجل 5 سنوات الموقَّع في خريف 2026 يُجدَّد في خريف 2031، والعقد لأجل 3 سنوات في 2029.

الاختيار بين الثابت والمتغير. في يوليو 2026، على القروض غير المؤمَّنة، بلغ الفارق المتوسط 0.63 نقطة: 3.86% للمتغير، و4.49% للثابت لأجل 5 سنوات فأكثر. أنا وسيط عقاري، لا وسيط رهن عقاري: هذا الاختيار يتم مع المُقرض أو مع وسيط رهن عقاري.

الأسئلة الشائعة

هل سيخفض بنك كندا سعره في 28 أكتوبر 2026؟ لا يقول ذلك أي مصدر رسمي قبل الإعلان. وبيان 2 سبتمبر لا يحدد أي اتجاه. ويصدر القرار وتقرير أكتوبر في اليوم نفسه.

إذا انخفض السعر التوجيهي، هل ينخفض سعري الثابت أيضاً؟ ليس تلقائياً: فهو يتوقف أساساً على سوق السندات. فمنذ آخر خفض، في 29 أكتوبر 2025، انتقل العائد لأجل 5 سنوات من 2.73% إلى 3.62% من دون أن يتحرك السعر التوجيهي.

قرضي يُجدَّد في 2027: ثابت أم متغير؟ القرار قرارك، مع المُقرض أو مع وسيط الرهن العقاري الخاص بك. فالمتغير يتبع السعر التفضيلي، وبالتالي قرارات البنك؛ أما الثابت فيتوقف أساساً على سوق السندات لحظة التوقيع. قارن بين عرضين مؤرَّخين، للمدة نفسها.

وللاستزادة، اقرأ الطريق بين السعر التوجيهي ودفعتك الشهرية وما الذي يميّز التجديد والنقل وإعادة التمويل.

تشتري في لافال أو في مونتريال وتريد أن تعرف ما الذي يغيّره ربع نقطة بالنسبة إلى العقار الذي تستهدفه؟ اكتب لي. الخدمة بالفرنسية والإنجليزية والعربية؛ أما التمويل نفسه فيُقرَّر مع المُقرض أو مع وسيط الرهن العقاري الخاص بك.

جورج مطر

وسيط عقاري سكني · RE/MAX DU CARTIER INC.

تواصل مع جورج